Em http://www.vinco.com.br/videos.htm tem um tutorial com os passos para criar a String de Conexão.

Existe também um site que tem String de Conexão para vários tipos de bancos de dados de mercado, que pode ser acessado nesse link: http://www.connectionstrings.com (em Inglês).

Verifique também se você tem instalado o driver ODBC adequado ao seu banco de dados.